Institutional embeddedness of market integration: The formation of free trade agreements in 1957-2008

Why do certain pairs of countries establish free trade agreements (FTAs)? Existing studies on FTAs have examined internal attributes of countries such as neoliberalism or the interest of domestic political elites. FTAs as a type of market integration across national borders create high uncertainties in the absence of supra-national political authorities. To explain how countries cope with uncertainties, this article presents the institutional embeddedness argument to explain FTA formation among countries from 1957 to 2008, focusing on the effects of IGO ties and other types of relationships between countries. The findings demonstrate that, controlling for trade and political alliances, IGO ties positively enhance the chance of an FTA. Social and cultural IGOs also promote FTA formation as much as economic IGOs. More importantly, the effect of socio-cultural IGO ties increases as the distance between countries increases. These findings suggest that institutional ties between countries are an important channel for enhancing socio-cultural awareness, affinities, and trust as well as sharing economic and technical information for FTAs as an institutionalization project of market integration between countries. Resume Pourquoi certains pays concluent-ils des accords de libre-echange (ALE) ? On dispose d'etudes sur les caracteristiques inherentes a ces pays, telles que le neoliberalisme ou le niveau d'interet des elites politiques nationales. Les ALE, qui sont une forme d'integration des marches qui depasse les frontieres nationales, generent de grandes incertitudes en l'absence d'autorites politiques supranationales. Pour expliquer comment les pays font face a ces incertitudes, cet article presente l'argument de l'integration institutionnelle comme etant a la base de la formation des ALE entre differents pays de 1957 a 2008, en s'interessant plus particulierement aux effets des liens crees par les organisations intergouvernementales (OIG) et par d'autres types de relations entre les pays. Il ressort de cette etude que, mis a part les effets des alliances commerciales et politiques, les liens crees par une OIG augmentent incontestablement les possibilites d'un ALE. Et les OIG a vocation sociale et culturelle favorisent tout autant la conclusion d'ALE que les OIG economiques. Qui plus est, les effets des liens crees par des OIG a vocation socio-culturelle augmentent d'autant plus que les pays sont geographiquement eloignes. Ces resultats semblent indiquer que les liens institutionnels entre pays sont un moyen important de developper la connaissance du contexte socio-culturel, les affinites et la confiance, de meme que le partage des informations economiques et techniques dans le cadre des ALE en vue d'institutionnaliser l'integration des marches des differents pays. Resumen Por que ciertos paises establecen acuerdos de libre comercio (TLC)? Los estudios existentes sobre TLC han examinado las caracteristicas internas de los paises, tales como el neoliberalismo o el interes de las elites politicas nacionales. Al ser un tipo de integracion de mercados por encima de las fronteras nacionales, los TLC crean una elevada incertidumbre en ausencia de autoridades politicas supranacionales. Para explicar como los paises hacen frente a estas incertidumbres, este articulo introduce el argumento de la integracion institucional para explicar la formacion de TLC entre paises entre 1957 y 2008, centrandose en los efectos de los vinculos a traves de organizaciones intergubernamentales (OIG) y otros tipos de relaciones entre paises. Los resultados demuestran que, despues de controlar por los intercambios comerciales y las alianzas politicas, los vinculos a traves de OIG mejoran positivamente la posibilidad de un TLC. Las OIG sociales y culturales tambien promueven la formacion de TLC tanto como las OIG economicas. Mas importante aun, el efecto de las relaciones a traves de OIG socioculturales aumenta a medida que aumenta la distancia entre paises. Estos resultados sugieren que los lazos institucionales entre paises son un canal importante para incrementar el reconocimiento sociocultural, las afinidades, y la confianza, asi como el intercambio de informacion economica y tecnica para los TLC, como un proyecto de institucionalizacion de la integracion de mercados entre los paises.