Job satisfaction and co-worker pay in Canadian firms

One reason to be concerned about income inequality is the idea that people care about not only their own absolute income but also their income relative to various reference groups (co-workers, friends, neighbours, relatives, etc.). We use Canadian linked employer-employee data to estimate the casual effect of co-worker pay on a worker's reported job and pay satisfaction. Since worker satisfaction can affect the worker's productivity, organizational commitment, turnover, creativity and innovation as well as the firm's productivity and profitability, this is an issue that requires more attention and careful examination. In models that control for a rich set of workplace characteristics, we find that co-worker pay has a large positive and significant effect on both pay and job satisfaction. In our preferred models with establishment-level fixed effects, the effect of co-worker pay on pay satisfaction is half as large and the effect on job satisfaction completely disappears, suggesting that part (all) of what previous studies attribute to the effect of co-worker pay on worker pay (job) satisfaction is driven by unobserved heterogeneity across firms or establishments. Our results also suggest that the effect of co-worker pay on worker satisfaction is much stronger for workers who leave their job during the following year. Finally, we find that while co-worker pay has a positive effect on pay satisfaction among Canadian-born whites, it has a negative effect among immigrants and Canadian-born visible minorities. Resume Satisfaction au travail et salaire des collegues dans les entreprises au Canada. L'idee que les gens ne s'interessent pas uniquement a leurs propres revenus absolus, et qu'ils les evaluent a l'aune de ceux de differents groupes de reference (collegues, amis, voisins, proches, etc.) offre une occasion de s'interroger sur les inegalites salariales. Pour evaluer l'effet informel du salaire des collegues sur la satisfaction declaree d'un travailleur concernant son travail et sa paye, nous avons utilise les donnees canadiennes sur la dynamique employeurs-employes. etant donne que la satisfaction d'un travailleur peut avoir une incidence sur sa propre productivite, son engagement organisationnel, le roulement du personnel, la creativite et l'innovation ainsi que sur la productivite et la rentabilite d'une entreprise, cette question requiert davantage d'attention et necessite un examen approfondi. Dans les modeles tenant compte d'une vaste gamme de caracteristiques liees aux lieux de travail, nous avons decouvert que le salaire des collegues genere des effets tres positifs et significatifs sur la satisfaction d'un travailleur relativement a son emploi et a son salaire. En revanche, dans nos modeles de reference avec effets fixes au niveau d'une entreprise, l'incidence du salaire des collegues est moitie moindre concernant la satisfaction d'un travailleur relativement a sa paye, et disparait totalement relativement a sa satisfaction au travail. Cela suggere qu'une partie (ou tout) ce que les etudes precedentes ont pu attribuer aux effets du salaire des collegues sur la satisfaction d'un travailleur relativement a son emploi ou sa paye resulte d'une heterogeneite non observee dans les entreprises et les etablissements. Nos resultats suggerent egalement que les effets du salaire des collegues sur la satisfaction d'un travailleur sont bien plus importants aupres de ceux qui quittent leur emploi l'annee suivante. Enfin, tandis que le salaire des collegues genere des effets positifs sur la satisfaction des travailleurs blancs nes au Canada relativement a leur paye, nous avons remarque que ces effets s'averaient negatifs pour les immigrants et les membres de minorites visibles nees au Canada.