Is Democracy More Important than Corruption in the Allocation of Foreign Aid?

The shocks that recently affected the world economy have raised doubt about the feasibility of pledges concerning the mobilisation of private resources for developing countries, once again highlighting the potential role of Official Development Assistance, or foreign aid. The literature has established that recipients' policies have a prominent influence on donors' aid allocation. The novelty of this research lies in examining whether the level of recipients' democracy prevails over the level of corruption. The overall results show that the level of democracy has a positive and significant association with the volume of aid received, while there is no evidence that recipients' absence of corruption has a significant positive association with the amount of aid received. The European Union's aid allocation (as a multilateral entity) is positively associated with the recipients' level of democracy, but not with the level of corruption, the latter in contrast to the World Bank. Les chocs qui ont r & eacute;cemment affect & eacute; l'& eacute;conomie mondiale ont soulev & eacute; des doutes sur la faisabilit & eacute; des engagements concernant la mobilisation des ressources priv & eacute;es pour les pays en d & eacute;veloppement, mettant une fois de plus en & eacute;vidence le r & ocirc;le potentiel de l'Aide Publique au D & eacute;veloppement, ou aide & eacute;trang & egrave;re. La litt & eacute;rature a & eacute;tabli que les politiques des b & eacute;n & eacute;ficiaires exercent une influence pr & eacute;dominante sur l'allocation de l'aide des donateurs. La nouveaut & eacute; de cette recherche r & eacute;side dans l'examen de la question de savoir si le niveau de d & eacute;mocratie des b & eacute;n & eacute;ficiaires pr & eacute;vaut sur le niveau de corruption. Les r & eacute;sultats globaux montrent que le niveau de d & eacute;mocratie a une association positive et significative avec le volume d'aide re & ccedil;u, tandis qu'il n'y a aucune preuve que l'absence de corruption des b & eacute;n & eacute;ficiaires a une association positive significative avec le montant de l'aide re & ccedil;ue. L'allocation de l'aide de l'Union europ & eacute;enne (en tant qu'entit & eacute; multilat & eacute;rale) est positivement associ & eacute;e au niveau de d & eacute;mocratie des b & eacute;n & eacute;ficiaires, mais pas au niveau de corruption, ce dernier en contraste avec la Banque mondiale. Los shocks que recientemente afectaron la econom & iacute;a mundial han generado dudas sobre la viabilidad de los compromisos relacionados con la movilizaci & oacute;n de recursos privados para los pa & iacute;ses en desarrollo, destacando una vez m & aacute;s el papel potencial de la Asistencia Oficial para el Desarrollo, o ayuda extranjera. La literatura ha establecido que las pol & iacute;ticas de los receptores tienen una influencia predominante en la asignaci & oacute;n de ayuda de los donantes. La novedad de esta investigaci & oacute;n radica en examinar si el nivel de democracia de los receptores prevalece sobre el nivel de corrupci & oacute;n. Los resultados generales muestran que el nivel de democracia tiene una asociaci & oacute;n positiva y significativa con el volumen de ayuda recibida, mientras que no hay evidencia de que la ausencia de corrupci & oacute;n de los receptores tenga una asociaci & oacute;n positiva significativa con la cantidad de ayuda recibida. La asignaci & oacute;n de ayuda de la Uni & oacute;n Europea (como entidad multilateral) est & aacute; positivamente asociada con el nivel de democracia de los receptores, pero no con el nivel de corrupci & oacute;n, esto & uacute;ltimo en contraste con el Banco Mundial.